El efecto de los ciclos económicos en tus Inversiones📈
Los ciclos económicos, que se dividen en fases de expansión y recesión, tienen un impacto significativo en los distintos tipos de inversión.
Cómo afectan estos ciclos a las inversiones y qué activos tienden a funcionar mejor en cada escenario.
Ciclos Expansivos
Durante las fases de expansión, la economía crece, el empleo aumenta, y generalmente hay una mayor confianza del consumidor y de las empresas. En este contexto:
Acciones:
Funcionan bien porque las empresas tienden a reportar mayores ganancias, lo que impulsa los precios de las acciones al alza. Los sectores cíclicos, como el tecnológico, el industrial y el de consumo discrecional, suelen tener un rendimiento especialmente bueno.
Bonos:
Funcionan menos bien en comparación con las acciones, ya que las tasas de interés tienden a subir para contener la inflación, lo que disminuye el precio de los bonos existentes.
Bienes inmuebles:
Funcionan bien debido a que la demanda de propiedades tiende a aumentar con el crecimiento económico, impulsando los precios y las rentas.
Materias Primas:
Funcionan bien ya que la demanda de materias primas como el petróleo, los metales y otros recursos naturales aumenta con la expansión económica.
Activos de Alto Riesgo:
Funcionan bien porque la mayor confianza y el crecimiento económico incentivan a los inversionistas a asumir más riesgos en busca de mayores rendimientos.
Ciclos de Recesión
Durante las fases de recesión, la economía se contrae, el desempleo aumenta, y la confianza del consumidor y empresarial disminuye. En este contexto:
Acciones:
Funcionan mal en general, especialmente las de sectores cíclicos, ya que las ganancias corporativas tienden a disminuir. Sin embargo, las acciones de sectores defensivos como la salud, los servicios públicos y los bienes de consumo básico tienden a resistir mejor.
Bonos:
Funcionan bien especialmente los bonos del gobierno y de alta calidad crediticia, ya que las tasas de interés tienden a bajar para estimular la economía, lo que aumenta el precio de los bonos existentes.
Bienes Inmuebles:
Funcionan menos bien debido a la menor demanda y a las mayores dificultades para obtener financiación.
Materias Primas:
Funcionan mal ya que la demanda de materias primas suele disminuir con la contracción económica. Sin embargo, algunos activos refugio como el oro pueden funcionar bien.
Activos de Bajo Riesgo:
Funcionan bien ya que los inversores tienden a buscar seguridad en tiempos de incertidumbre económica. Esto incluye efectivo, oro y bonos del gobierno.
En resumen:
Ciclos Expansivos:
Funcionan bien: Acciones (especialmente cíclicas), bienes raíces, materias primas, activos de alto riesgo.
Funcionan menos bien: Bonos (especialmente de largo plazo).
Ciclos de Recesión:
Funcionan bien: Bonos (especialmente del gobierno), activos de bajo riesgo (efectivo, oro), acciones defensivas.
Funcionan mal: Acciones (especialmente cíclicas), bienes raíces, materias primas (con excepciones como el oro).
Adaptar una cartera de inversiones a las distintas fases del ciclo económico puede ayudar a mitigar riesgos y aprovechar oportunidades.
P.D. Si no te quieres complicar la vida, una buena diversificación de tus activos de inversión es suficiente para que, a largo plazo tengas una rentabilidad media ponderada muy por encima de la inflación, con un mínimo esfuerzo por tu parte.
P.D. Si necesita ayuda en crear una cartera de inversión sencilla i eficiente, quizá en eso te pueda ayudar con una Asesoría Financiera Personal ;)